넥스틸 수요예측 결과 및 상장일 전망

2023년 코스피에 입성하는 첫 주자 넥스틸에 대해 살펴보도록 하겠습니다. 8월 9일 ~ 10일 일반 투자자 대상으로 공모주 청약이 진행되며, 대표 주관사는 하나증권입니다. 

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1. 공모주 청약정보

공모청약일	2023년 8월 9일 ~ 8월 10일
환불일	2023년 8월 14일
납입일	2023년 8월 14일
상장일	2023년 8월 21일
(확정)공모가격	11,500원
대표주관사	하나증권

올해 코스피 입성 첫 주자인 넥스틸의 공모주 청약이 8월 9일 ~ 10일 양일간 진행되며, 대표주관사인 하나증권을 통해 청약이 가능합니다. 확정공모가는 공모가 밴드(11,500원 ~ 12,500원) 최하단인 11,500원이 확정되었습니다. 

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2. 넥스틸 수요예측결과

<출처 : 38커뮤니케이션>

넥스틸 수요예측에는 총 700개의 기관투자자가 참여했고, 단순경쟁률은 235.56 : 1로 나왔습니다. 빅토리콘텐츠 공모주 청약부터 적용된 허수성 청약방지제도 때문인지 적은 기관이 참여했습니다. 낮은 경쟁률이 상장일 넥스틸 주가 흐름에 어떻게 작용할지 예측해 보시기 바랍니다. 수요예측 신청가격 분포를 보면 12,500원 이상을 써낸 비율이 72%가 넘는 것을 볼 수 있습니다. 하지만 공모가는 밴드 하단인 11,500원으로 확정되었는데요 어떤 이유인지 살펴볼 필요가 있을 것 같습니다. 주관사인 하나증권 관계자에 따르면 "최근 주식시장 분위기를 고려해 공모가격을 결정했다"라고 하지만 공모주식수의 절반 가량이 구주매출로 이뤄졌다는 점이 상장일 넥스틸 주가의 발목을 잡을 가능성이 높아 보입니다.

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3. 넥스틸 의무보유확약비율

<출처 : 38커뮤니케이션>

넥스틸의 의무보유확약비율은 0.60% 수요예측에 참여한 700곳의 기관 중 단 3곳만이 1개월 확약을 했는데요 근래에 이렇게 낮은 수치의 의무보유확약비율은 처음인 것 같습니다. 

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4. 넥스틸 기업정보

넥스틸은 1990년 대원공업으로 시작하여 강관의 생산과 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 주요 제품은 유정굴착 및 채유에 사용되는 OCTG(Oil Country Tubular Goods), 용수, 가스 등의 수송에 사용되는 송유관, 배관에 사용되는 배관용 강관, 토목, 건축 등의 구조물에 사용되는 구조용 강관 등으로 구성되어 있습니다. 미국석유협회(API) 모노그램을 획득하였으며, 인증받은 기술력으로 고품질의 제품을 생산하고 있습니다. 또한 글로벌 종합강관 업체를 목표로 국내 유일, 아시아 최대 외경인 전기저항용접 강관(ERW) 26인친 설비구축, 신재생 및 풍력 에너지 등에 사용되는 초대구경 강관 설비 구축 등에 투자를 진행하고 있습니다.

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5. 재무정보

<출처 : 아이피오스탁>

최근 3년 재무정보를 보면 2020년 2021년 적자를 지속해 오다가 2022년 흑자로 전환된 것을 볼 수 있습니다. 넥스틸의 대미 유정관 수출액은 국내 기업 전체 유정관 수출의 4분의 1을 차지하는데요, 작년 초 러시아 우크라이나 전쟁으로 인해 러시아 원유 가스 공급중단으로 미국시장에서 수요가 크게 증가하였습니다. 이로 인해 수익성이 개선되어 흑자전환 된 것으로 보입니다. 하지만 작년 말 강관 판가가 정점을 찍은 후 최근 하락세에 있고 실적 피크아웃(Peak out, 정점 후 하락) 가능성이 있어 상장 후 수익성이 후퇴할 경우 주가에 부정적일 수 있을 것으로 예상되오니 잘 판단해 보시기 바랍니다.

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6. 공모주 자금의 사용목적

<출처 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)>

공모주로 유입된 자금은 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다. 약 250억원은 포항 3 공장 내 대구경강관(Roll bending 설비와 Spiral 설비) 공장 건축자금 및 대구경강관 생산설비 도입을 위한 시설자금으로 사용하고, 성장가능성이 높은 그린에너지 산업(해상풍력 등)의 신규시장 개척, 원자재매입 등에 자금을 사용할 계획입니다.

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7. 넥스틸 공모청약 정리

공모청약일	2023년 8월 9일 ~ 8월 10일
환불/납입일	2023년 8월 14일
확정공모가	11,500원
최소청약가능수량 / 청약증거금	30주 / 청약증거금 50% (172,500원)
총공모주식수	7,000,000주 (일반청약자 : 1,750,000주)
상장일	2023년 8월 21일

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※ 개인적인 의견으로 작성되었으며, 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.